Le contexte des Due Diligences

• Le cadre des opérations de Fusions-Acquisitions

• Les acteurs de la chaîne d’investissement

• Les banques d’affaires

    - Les fonds d’investissements

    - Les entreprises

    - Les conseils en stratégie

    - Les conseils juridiques et financiers

• Les différentes Due Diligences

    - Stratégique

    - Financière et comptable

    - Commerciale

Étude de cas : analyse de plusieurs rapports de Due Diligence : similitudes et points clés

La Due Diligence financière

• Les enjeux de la Due Diligence

    - Une garantie et un outil de levier bancaire

    - Un outil de négociation

• Les objectifs de la Due Diligence

    - Analyser et comprendre la cible d’investissement

    - Normaliser son activité

    - Identifier les éléments exceptionnels

Le processus de la Due Diligence

• L’analyse de la «dataroom»

• La «check list» et les questionnaires de due diligence

• Les entretiens avec le management cible

• L’investigation et l’analyse des documents financiers et comptables

Étude de cas : étude de cas d’une opération de Fusion - Acquisition

Le rapport de Due Diligence

• Définition du cadre de l’étude

• Liste exhaustive des documents demandés, reçus et étudiés

• Présentation d’un «Executive Summary»

• Compte rendu détaillé de l’analyse financière

Étude de cas : analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence

Les points clés de l’analyse financière

• Présentation des comptes pro forma, sociaux et consolidés

• L’ajustement d’EBITDA

• La normalisation du BFR

• Le détail des capex

• Présentation des hypothèses et du calcul de la dette nette

• Analyse du Free Cash Flow

• Etude du «Current Trading»

• Challenger le Business Plan de la cible

Formation :	Mener une Due Diligence en Private Equity - Respecter chaque étape d’une Due Diligence réussie
Domaine de la formation :	Banques - Assurances
Type de la formation :	Formation courte
Durée :	3 jours (18 heures)
Lieu :	Hôtel 5* à Gammarth
Prix :	880 DT HT - 985 DT TTC
Introduction :	Cette formation est proposée en partenariat avec Bärchen organisme européen de formation spécialisé en formation financière pour banques, sociétés de gestion, opérateurs de marché, assurances et mutuelles.
Conseillée aux :	Cadres bancaires et financiers des services de l'inspection, du financement structuré, comptables et juristes, Investisseurs institutionnels, Analystes, Conseillers en investissements financiers, Sales Equity et Dérivés Equity
Profil formateur :	Spécialiste du Private Equity.
Objectifs :	• Comprendre l’importance de la due diligence en Private Equity • Savoir réaliser une due diligence complète étape par étape • Maîtriser les points clés et les critères de vigilance
Contenu :	Le contexte des Due Diligences • Le cadre des opérations de Fusions-Acquisitions • Les acteurs de la chaîne d’investissement • Les banques d’affaires - Les fonds d’investissements - Les entreprises - Les conseils en stratégie - Les conseils juridiques et financiers • Les différentes Due Diligences - Stratégique - Financière et comptable - Commerciale Étude de cas : analyse de plusieurs rapports de Due Diligence : similitudes et points clés La Due Diligence financière • Les enjeux de la Due Diligence - Une garantie et un outil de levier bancaire - Un outil de négociation • Les objectifs de la Due Diligence - Analyser et comprendre la cible d’investissement - Normaliser son activité - Identifier les éléments exceptionnels Le processus de la Due Diligence • L’analyse de la «dataroom» • La «check list» et les questionnaires de due diligence • Les entretiens avec le management cible • L’investigation et l’analyse des documents financiers et comptables Étude de cas : étude de cas d’une opération de Fusion - Acquisition Le rapport de Due Diligence • Définition du cadre de l’étude • Liste exhaustive des documents demandés, reçus et étudiés • Présentation d’un «Executive Summary» • Compte rendu détaillé de l’analyse financière Étude de cas : analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence Les points clés de l’analyse financière • Présentation des comptes pro forma, sociaux et consolidés • L’ajustement d’EBITDA • La normalisation du BFR • Le détail des capex • Présentation des hypothèses et du calcul de la dette nette • Analyse du Free Cash Flow • Etude du «Current Trading» • Challenger le Business Plan de la cible
Méthodes pédagogiques :	Une pédagogie active avec la mise en situation à partir des études de cas.
Les plus de cette formation :	Les exposés de l'intervenant seront basés sur l’étude d’un cas pratique.