Cette formation est proposée en partenariat avec Bärchen organisme européen de formation spécialisé en formation financière pour banques, sociétés de gestion, opérateurs de marché, assurances et mutuelles.
Conseillée aux:Cadres bancaires et financiers des services de l'inspection, du financement structuré, chargés d'affaires, comptables et juristes, entrepreneurs soucieux de mieux cibler leurs recherches de financement
Profil formateur:Spécialiste du Private Equity
Objectifs:• Connaître les différents acteurs et leurs rôles dans les montages de LBO
• Maîtriser la structuration financière des opérations de LBO
• Comprendre les pratiques de valorisation d’entreprise lors d’opérations de LBO
Qu’est ce qu’un LBO ?
• Les différents types de LBO
• La dette et l’effet de levier
• Notion de FCF, TRI, RI
• Le type de société cible
Étude de cas : analyse de montages de LBO récents
Les acteurs du LBO : rôles et objectifs
• La banque
- Structuration de la dette
- Sécurisation de la dette
- Dette senior, dette mezzanine
• Les actionnaires
- Structuration des fonds propres
- Pacte d’actionnaires
• Les managers
- Clauses de rétrocession
- Risque financier
- Risque fiscal
• Le rôle de la holding
Étude de cas : analyse des motivations et pouvoirs des acteurs dans les récents montages de LBO
Méthodes de valorisation d’entreprise et marge de négociation
• Méthode des DCF
• Méthode des multiples
• Tendance 2012 et exemples de fonds en difficulté
TP Excel : calcul de valeur de l’entreprise selon différents contextes
La structuration financière des opérations
• L’importance du Business Plan : que regarder en priorité ?
• La valorisation initiale et ses aménagements
• Les leviers du LBO
- Levier fiscal
- Leviers financiers successifs
- Leviers juridiques
Étude de cas de synthèse : analyse du Business Plan et montage du financement d’une opération de LBO
La sortie du LBO
• Les différents sorties possibles
• La rémunération du fonds
Une pédagogie active avec la mise en situation à partir des études de cas.
Les plus de cette formation:Les exposés de l'intervenant seront basés sur l’étude d’un cas pratique.
| Durée: | 3 jours (18 heures) |
| Lieu: | Hôtel 5* à Gammarth |
| Prix: | 880 DT HT - 985 DT TTC |
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