Cette formation est proposée en partenariat avec Bärchen organisme européen de formation spécialisé en formation financière pour banques, sociétés de gestion, opérateurs de marché, assurances et mutuelles.
Conseillée aux:Sales actions et obligataires, directeurs financiers, gérants actions, responsables back office
Profil formateur:Spécialiste en ingénierie boursière
Objectifs:• Maîtriser les différentes étapes d’une analyse financière et les ressorts de la création de valeur
• Comprendre les principales techniques de valorisation des actions
• Donner sens à la recommandation d’investissement et l’objectif de cours
1. Des fondamentaux stratégiques et financiers…
• Positionnement sur le secteur et dans le cycle économique
- Compréhension du business model
- Forces de Porter, SWOT
• Conditions et mesures de la création de valeur
- Effet de levier : rentabilité économique, rentabilité financière
- Coût du capital, théorèmes de Modigliani Miller
2.… aux travaux d’évaluation…
• Méthode intrinsèque : l’actualisation des flux de trésorerie
- Trois outils : MEDAF, free cash flow, Gordon Shapiro
- TP Excel : construction d’un modèle DCF, sensibilités
• Autres méthodes de valorisation et pièges à éviter
- Approches analogiques : multiples, rendements
- Critères patrimoniaux : ANC, ANR
Étude de cas : revue des outils et mise en pratique à l’aide de notes de recherche
3.… sans oublier l’analyse graphique…
• Chartisme
- Tracés de base, chandeliers japonais
- Configurations de retournement, configurations de continuation
• Indicateurs techniques
- Indicateurs de tendance
- Indicateurs non orientés
Étude de cas : analyse des principales figures sur des cours de bourse
4.… et comportementale
• Interactions sociales
- Panurgisme, agrégation des influences
- Prévisibilité des cours, anomalies de marché
• Raisonnements individuels
- Traitement de l’information, perception du risque, diversification
- Interférence des émotions, stratégies comportementales
Étude de cas : mise en application dans le but d’aboutir à une recommandation
Climat participatif
Des techniques d'animation ludiques et interactives
Élaboration de diagnostics financiers autour d'études de cas réels
| Durée: | 3 jours (18 heures) |
| Lieu: | Hôtel 5* à Gammarth |
| Prix: | 880 DT HT - 985 DT TTC |
Bâle 2 : Application pour les banques et les impacts du passage à Bâle 3