Cette formation est proposée en partenariat avec Bärchen organisme européen de formation spécialisé en formation financière pour banques, sociétés de gestion, opérateurs de marché, assurances et mutuelles.
Conseillée aux:Cadres bancaires et financiers des services de l'inspection, du financement structuré, comptables et juristes, Investisseurs institutionnels, Analystes, Conseillers en investissements financiers, Sales Equity et Dérivés Equity
Profil formateur:Spécialiste du Private Equity.
Objectifs:• Comprendre l’importance de la due diligence en Private Equity
• Savoir réaliser une due diligence complète étape par étape
• Maîtriser les points clés et les critères de vigilance
Le contexte des Due Diligences
• Le cadre des opérations de Fusions-Acquisitions
• Les acteurs de la chaîne d’investissement
• Les banques d’affaires
- Les fonds d’investissements
- Les entreprises
- Les conseils en stratégie
- Les conseils juridiques et financiers
• Les différentes Due Diligences
- Stratégique
- Financière et comptable
- Commerciale
Étude de cas : analyse de plusieurs rapports de Due Diligence : similitudes et points clés
La Due Diligence financière
• Les enjeux de la Due Diligence
- Une garantie et un outil de levier bancaire
- Un outil de négociation
• Les objectifs de la Due Diligence
- Analyser et comprendre la cible d’investissement
- Normaliser son activité
- Identifier les éléments exceptionnels
Le processus de la Due Diligence
• L’analyse de la «dataroom»
• La «check list» et les questionnaires de due diligence
• Les entretiens avec le management cible
• L’investigation et l’analyse des documents financiers et comptables
Étude de cas : étude de cas d’une opération de Fusion - Acquisition
Le rapport de Due Diligence
• Définition du cadre de l’étude
• Liste exhaustive des documents demandés, reçus et étudiés
• Présentation d’un «Executive Summary»
• Compte rendu détaillé de l’analyse financière
Étude de cas : analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence
Les points clés de l’analyse financière
• Présentation des comptes pro forma, sociaux et consolidés
• L’ajustement d’EBITDA
• La normalisation du BFR
• Le détail des capex
• Présentation des hypothèses et du calcul de la dette nette
• Analyse du Free Cash Flow
• Etude du «Current Trading»
• Challenger le Business Plan de la cible
Une pédagogie active avec la mise en situation à partir des études de cas.
Les plus de cette formation:Les exposés de l'intervenant seront basés sur l’étude d’un cas pratique.
| Durée: | 3 jours (18 heures) |
| Lieu: | Hôtel 5* à Gammarth |
| Prix: | 880 DT HT - 985 DT TTC |
Bâle 2 : Application pour les banques et les impacts du passage à Bâle 3